国贸要闻

俄乌冲突或扩大范围,伊朗原油或短期无法入市,多头还将持续?

发布时间:2022-02-21 15:22:14 编辑:wangzheng 浏览次数:322

周一(2月21日)亚洲时段,美油上涨超1%,现报91.68美元/桶;因地缘局势紧张依旧持续,美国进一步就俄罗斯可能进攻乌克兰发出警告,交易员权衡地缘政治紧张局势;另外也评估伊朗原油投向市场的可能性,分析师称伊朗原油近期不太可能进入市场。


提示:因美国总统日,旗下贵金属、美国原油合约交易提前于北京时间次日03:30结束;纽约交易所今日休市。

影响油价利多因素


【拜登说相信普京已决定几日内入侵乌克兰 基辅也将遭袭击】

美国总统拜登说,他相信俄罗斯总统普京已经决定入侵乌克兰。美国的情报促使他相信普京已经决定进攻乌克兰,入侵可能在未来几天发动,包括对基辅的袭击。

拜登在白宫说:“我们相信他们会攻打乌克兰首都基辅这个有280万无辜市民的城市,我们一再揭露俄罗斯的计划不是因为我们想要发生冲突,而是因为我们正在尽一切努力消除俄罗斯可能找的任何证明入侵乌克兰合理的借口,并阻止他们采取行动。”

消息人士表示,美国对其盟友称,俄罗斯对乌克兰的任何入侵都可能以基辅以外的多个城市为目标。美国副总统哈里斯表示,确信俄罗斯总统普京已经决定在几天内“入侵”乌克兰,尽管克里姆林宫否认了入侵计划。俄罗斯和白俄罗斯表示,大规模联合军事演习不会按计划于2月20日结束。普京向法国总统马克龙证实,莫斯科打算在与白俄罗斯的联合军演结束后撤出白俄罗斯。

【阿拉伯产油国称OPEC+应拒绝增产抑制油价的呼吁】 

阿拉伯产油国的部长们周日在沙特阿拉伯开会时表示,OPEC+应该坚持目前的协议,每月增产40万桶/日,他们拒绝了增加产量以缓解价格压力的呼吁。

石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首的盟国,即OPEC+在2月2日同意坚持适度提高石油产量,并称持续存在不确定性。

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王在利雅得的一次行业会议上说,这场疫情和正在进行的复苏“让我们认识到了谨慎的价值”。

阿卜杜勒阿齐兹亲王说,“谨慎,我知道有些人因这个词而讨厌我,但是......。我将继续保持谨慎,并(注意)需要在我们的战略中保持灵活性,并从长远角度看问题,”    

参加会议的还有阿联酋和巴林的能源部长、伊拉克和科威特以及埃及的石油部长。
    

OPEC+联盟正努力实现现有的目标,并且一直面临着来消费大国的压力,后者要求提供更多的原油以抑制飙升的价格,因为他们担心俄罗斯在乌克兰边境的军事集结可能导致供应中断。

阿联酋能源部长马兹鲁伊(Suhail 表示,OPEC+一直在关注供需问题,并将油价飙升归咎于地缘政治因素。

马兹鲁伊说,“我们都希望局势缓和,我认为我们的计划一直在发挥作用,我认为目前市场不存在严重的供应不足。影响市场的是其他不受我们掌控的因素,”    

伊拉克石油部长Ihsan Abdul Jabbar说,“为了所有能源市场的利益,OPEC+应该维持并延续现有协议”,以避免出现意外。科威特石油部长Mohammed al-Fares说,OPEC+对市场的反应非常敏感。

接近OPEC的消息人士上周五表示,如果伊朗和世界大国就重启核协议达成一致,OPEC+将努力把伊朗纳入其石油产量协议。 

阿卜杜勒阿齐兹表示,尽管如此,全球石油产量可能无法全部满足经济从新冠疫情中复苏的需要,因为化石燃料投资滞后。

【美国二手房销量意外升至一年高位】

由于购房者在抵押贷款利率飙升之前蜂拥而至,因此二手房的销售出人意料地升至一年来的最高水准,进一步将紧张的库存降至创纪录的低点。

美国全国地产经纪商协会(NAR)上周五公布的数据显示,成屋销售1月份较上月增长了6.7%,达到年化650万套。所有四个地区都出现了月度增长。彭博对经济学家的调查中值预测为年化610万套。

NAR首席经济学家Lawrence Yun周五在一份声明中表示,“买家可能预期利率进一步走高并锁定低利率,投资客则拿出现金来买房,增加了整体需求,”“结果是房价继续稳步走高。”

由于美国对房屋的需求仍然超过供应,目前的销售速度在很大程度上取决于房产的供应情况。1月份的销售额增加几乎完全来自售价超过50万美元的房屋,而最近抵押贷款利率上升可能会缓和未来的需求。

上月待售房屋数量降至创纪录的86万套,较一个月前下降2.3%,较上年同期下降16.5%。按照目前的速度,出售市场上的所有房屋仅需要1.6个月,这也是NAR有数据以来的历史最低点。房地产经纪人将任何低于五个月的供应量视为市场紧张的迹象。

在供应有限的情况下,对于希望购房的美国人来说,负担能力仍然是一个长期存在的问题。1月份的中位售价较上年同期上涨15.4%至350,300美元。1月份首次购房者佔销售额的27%,徘徊在历史低位附近。

维托尔集团首席执行官Russell Hardy:随着今年全球石油需求创下新纪录,油价可能在未来6-9个月内长期高于100美元/桶。由于主要经济体从疫情中复苏的时间延长,这将进一步加剧全球通胀压力。

影响油价利空因素


【股市走低 俄乌局势导致风险偏好下降】

美国股市上周五下跌,债券在紧张不安的一周结束之际上涨。西方国家与俄罗斯之间的紧张关系,以及对美联储下一步政策措施的担忧,都对本周的市场走势造成影响。

在上周五临近收盘之际,股市波动加剧,2.2万亿美元期权上周五到期加剧了波动,标普500指数一度转为上涨,但后来又恢复跌势,科技股、能源股和工业股都拖累了该指数的表现。另外,交易员也在周一美国假期前减少风险仓位。纳斯达克综合指数形成“死亡交叉”,以往出现这种技术形态有时预示市场会进一步走软。

美国估计,包括部队、国民警卫队和俄罗斯支持的分离主义分子在内,俄方在乌克兰及其周边地区集结了多达190000人,堪称二战以来最大规模的军事动员。俄罗斯上周告诉美国,没有计划对乌克兰发动攻击。俄罗斯总统普京称顿巴斯局势升温,呼吁基辅当局与分离主义领导人“坐下来好好谈谈”,以便就政治、军事、经济、人道主义措施达成一致,结束地区冲突。乌克兰政府一直拒绝与俄罗斯支持的分离主义分子谈判。

美联储最鸽派的官员之一呼吁“实质性调整”货币政策,但淡化了激进紧缩的必要性,这是第二位反对下月加息50基点的美联储官员。

美联储理事布雷纳德表示,美联储已经准备好在下个月加息,并在未来的几次会议上决定开始缩减资产负债表,“鉴于我们已经看到了非常强劲的数据,我的确预计,在下一次会议上启动一系列加息是合适的,我们现在的复苏比上一个周期要强得多,也快得多。所以我相信,在接下来的几次会议上启动缩表是合适的。”

eToro的美国投资分析师Callie Cox写道,“恐惧对于市场而言可能是一个好的发展,当投资者感到紧张时,他们往往会增持现金并对冲他们的头寸。最糟糕的市场风暴通常发生在投资者始料不及的时候。眼下,我们已经做好了对冲并为遭受重击做好了准备,但真实的伤害可能不会像我们想的那么严重。当消息面平静下来时,这是一个很好的上涨诱因。”

Brown Brothers Harriman全球外汇策略主管Win Thin表示,“形势依然动荡高度不确定,我们认为未来几天市场仍将面临风险偏好不断变化的影响。”

【可能很快达成伊核协议 但新协议似乎“更弱”】

以色列总理贝内特周日表示,在维也纳就《联合全面行动计划》(JCPOA)进行的谈判可能会“很快达成协议”。他在内阁会议上表示,新协议似乎“比之前的协议更短、更弱”,声称德黑兰将在协议于2025年到期后扩大其核能力,同时获得经济利益和解除制裁。贝内特还声称,“这些钱最终将用于该地区的恐怖主义活动。”同样在周日,超过三分之二的伊朗议员发表了一份联合声明,呼吁参加谈判的伊朗代表不要达成任何协议,“除非得到必要的保证”。议员们还指出,西方国家应该同意不再退出伊朗核协议,也不应该重新对德黑兰实施制裁。

美尔雅期货分析认为,近期油价主要受地缘政治和伊核协议两大因素驱动,两大因素相互博弈。特别是伊核协议进入最后阶段,伊朗回归预期明显增强,阶段性成为主导。伊朗拥有100—150万桶/日剩余产能,主要是因为受到美国的制裁而被动造成的,一旦伊核协议最终达成,美国制裁解除,伊朗产量回归将对原油供应端形成较大冲击。但有消息称,如果伊核协议达成,OPEC+将致力于将伊朗纳入其石油供应协议。那么伊朗产量回归市场也会受到新的限制,对油价的利空效应或将打折扣。

Oanda美洲业务高级市场分析师Ed Moya表示,“现在石油市场供应有多紧张都没关系,因为能源交易员正在降低风险敞口,除了乌克兰局势,伊朗核谈判继续朝着正确的方向前进,可能为今年晚些时候更多原油进入市场铺路。”此外,有分析师称伊朗原油近期不太可能进入市场。

此外,能源服务公司贝克休斯表示,上周美国能源企业增加了四座活跃钻机。作为衡量未来生产指标的活跃钻机总数升至520座,为2020年4月以来最多。该消息给美国原油带来了更大压力。

【多国疫情数据“趋缓”管控松动 多方发声警惕反弹】

比利时、奥地利、葡萄牙、德国、荷兰等欧洲国家开始放松管控或准备解禁防疫限制措施。与此同时,世界卫生组织欧洲区域办事处警告说,部分欧洲国家过早解封令人担忧,强调接种疫苗仍是欧洲地区防止重症和死亡的最佳手段。

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总体来看,地缘局势的紧张持续下,油价存进一步上行的可能,同时,对伊核协议达成后,预期伊朗原油短期进入市场的可能性下降;本周油价或将更多的受地缘局势的影响,周一美国总统日休市,交投或清淡。